航亚科技2023年半年度董事会经营评述内容如下：
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
(资料图)
二、经营情况的讨论与分析
2023年上半年，公司实现营业收入25,565.31万元，较上年同期增加58.00%；实现归属于母公司所有者的净利润3,398.60万元，同比增长352.32%；归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润3,013.49万元，同比增长361.34%。报告期内，董事会加强对国内外行业发展趋势、风险与机会的研究，根据外部环境和自身经营能力与资源情况，指导管理层继续调整优化业务结构，注重经济效益的提升，努力实现高质量发展；加大对未来重要业务领域的布局拓展，把握利用好市场机遇，为可持续发展奠定基础；围绕未来业务发展主线推动科学技术资源能力的提升，如增加新型焊接等技术能力的投入与建设，强化企业的科创属性。上半年，公司各业务板块均呈现较好的发展态势。分业务来看：（一）国际航空发动机零部件业务公司持续巩固自身竞争优势，不断增强与客户的粘性，逐步扩展产品品类和业务范围。随着全球民用航空运输的迅速恢复，LEAP等新一代发动机的需求不断增加，去年公司国际业务已经呈现出比较明显的恢复态势，今年上半年总量继续保持稳定增长。报告期内，公司国际业务营业收入同比增长53.79%，预计全年国际业务交付量将达到历史新高。上半年，公司LEAP发动机叶片业务交付量稳定增长，当期累计交付赛峰压气机叶片近40万片；GE项目进入小批量生产，逐步贡献经济效益；6月，公司又与赛峰客户签署了全新项目的长期合作协议。（二）国内航空发动机零部件业务报告期内，公司国内业务收入同比增长68.68%，国内业务正在转向高质量增长。从去年开始，公司不断调整市场结构和产品结构，一方面，加强与航发系统内主制造商的战略协同合作，响应其新一代发动机机型的快速发展需要，做好配套协作，在配套过程中不断增强核心竞争力，更好地满足客户需求；另一方面，聚焦零件专业化战略定位，优化科研与批产、组件与零件业务比重，有效提升重点型号零件市场占有率。上半年，国内业务结构已经明显改善，预计全年组件及研制类产品占比显著降低。随着国产新一代发动机逐步进入量产爬坡阶段，零部件的配套协作需求持续增长。在商用发动机业务领域，公司致力于四大类零部件的专业化生产配套，凭借国际业务已取得适航认证的优势，在满足国内商用航空发动机适航要求方面处于有利地位。受产能资源等方面的限制，公司原有的航改燃轻型燃气轮机零部件（各类盘环件等）业务一直占比较小。随着募投项目逐步建成投入使用，公司借助体系保障和产品成本优势，积极拓展轻型燃气轮机（航改燃）业务。上半年，公司与国内知名的燃气轮机用户建立合作意向，下半年将会逐步导入新型号的燃气轮机关键零部件产品。（三）医疗骨科关节业务报告期内，公司医疗骨科关节业务营业收入同比增长37.26%。2022年开始正式实施的国家带量采购政策加速了进口替代，国内市场需求量增加，公司进一步挖掘市场机会，成功开发新客户业务，同时已有重点客户订单持续增加；国际业务方面，公司加大力度、持续开展国际市场调研和拓展工作，已获得多个国际客户的询价需求或已达成首次合作，公司医疗业务前景持续向好。强劲的市场需求拉动，对公司的经营管理和产能建设提出了更高的要求，2023年上半年，董事会带领公司持续走好质量效益型发展道路，正视当前发展阶段存在的管理薄弱点，努力提质增效，加大对干部、员工成长的管理投入，以满足质量要求和满足交付要求为前提，向管理要效益。（一）落实产能规划，推进资源能力建设公司航空发动机关键零部件产能扩大项目中规划的压气机叶片车间，按照建设进度规划稳步推进中，随着后续新产线逐步运行，人员招聘培训、技术验证及相关资质获取等具体工作也在稳步推进落实。下半年，公司将策划逐步开展整体叶盘类产品新车间的搬迁安排、设备安装调试等工作，并加快推动研发车间规划建设，截止6月底，公司与设备供应商共同开发研制的惯性摩擦焊接设备已完成了系列工艺验证，即将进行设备预验收。同时，贵州航亚进一步加强体系建设、技术及生产能力建设、团队凝聚力建设，已经启动二期投资规划，继续加大资产及管理投入，以满足客户的跨越式发展要求。（二）加强管理投入，提升管理绩效组织运营管理增效。上半年，公司继续推进组织运营管理咨询项目，合理设定年度经营绩效目标，建立健全公司激励考核薪酬体系，将完成全年经营目标的执行情况与各类考核、评价挂钩，使个人与公司整体目标保持一致，激发员工的工作积极性，实现共赢。报告期内，公司持续打通全面绩效、薪酬激励、人才发展、培训管理体系等多个方面，系统优化和改善公司的内部运营和人力资源管理，进一步推动实现可持续发展并提高竞争优势。建立专业化生产线。叶片批产和研发产线独立运行，批产产线专注提升生产效率、缩短生产周期、充分挖掘产能，并持续推进技术迭代、提高产品合格率，上半年叶片批产线良品率综合提高6.5个百分点；研发产线专注高效的产品开发试制，提升工艺质量，提高过程稳定性和技术成熟度。持续推进精益管理，正式启动新一期的精益管理项目。深化领导力，管理层作为精益文化的主要推动者和带头实践者，系统部署、统筹推进精益运作体系。做实现场力，搭建现场管理作战室以及有效的运营会议地图，实现MES智能制造系统应用升级，持续完善数字化运营、计划体系；同时建立制造符合性检查规则并有效运营，推进落实标准化作业，不断优化作业流程，促进持续改进。赢得生产力，以现场力工具为实现路径，并不断加大精益班组建设，夯实精益执行层能力。上半年，借助精益管理工具，公司显著提高出产效率、降低生产成本。扎实提升质量绩效。围绕2023年质量工作目标，统一部署、突出重点、确保实效。上半年，公司开展了各类培训及质量学习班等，筹划实施“质量月”等活动，提升质量意识、强化质量认知。通过建立质量积分制度、量化产品质量评价方式、推行制造符合性分层检查、重点解决工艺质量、强化过程控制等一系列举措有效落实质量目标。下半年，公司将持续改善产品业务结构，继续落实质量第一的经营要求，借助精益管理提升运营能力。关注团队成长，持续激发组织队伍活力，提高组织绩效。三、风险因素
(一)核心竞争力风险1、技术开发风险客户不断研发新的发动机型号或新的零部件型号并提出新的设计要求，为了保持技术优势，公司需要持续进行技术开发。由于从技术研发到批产过程需要大量投入且耗时较长，如遇到研发进度缓慢、技术成果转化不利等情形，公司将无法如期获得预期收益甚至面临客户流失的风险，对公司发展和盈利能力造成不利影响。2、技术人才流失的风险公司所处行业具有技术密集型特征，需要大批掌握材料精密成型、精密机加工、特种工艺等方面的专业技术人员。技术人员对于新产品的研发设计、快速试制具有重要影响，并对现有产品的持续稳定量产产生重要作用。鉴于技术团队的稳定性对公司持续发展具有重要意义，如果未来公司技术人才发生较多流失，而又未能及时接替或补充，公司的新产品研制、技术开发可能受到不利影响。(二)经营风险1、质量控制风险公司产品为“两机”关键零部件及医疗骨科植入锻件，客户对产品质量及可靠性、安全性有严苛要求，因此需要供应商在各关键环节均有严格的质量控制和检验安排。由于“两机”关键零部件及医疗骨科关节产品生产工艺较复杂，维持稳定的产品质量需要各环节严格的质量管控和检验，若某一环节因控制不当导致产品出现质量问题，将会损害公司声誉和品牌形象，并对市场拓展、经营业绩产生不利影响。2、交付不及时的风险公司如果不能及时满足客户交付要求，将会导致订单流失、赔偿客户损失，甚至失去客户，对公司生存和发展非常不利。3、原材料价格波动风险公司主要原材料为钛合金、高温合金等，近几年价格出现了一定幅度的波动，原材料价格上涨，如果又不能提高产品销售价格，公司的毛利率和净利率水平将会降低，给盈利能力带来不利影响。从实际情况来看，公司努力通过设备升级、工艺改进、管理提升等方式加强生产环节控制，并通过跟踪原材料市场波动，适时增加或减少储备，以满足公司生产经营的需要，从最大程度上降低原材料价格上涨对成本的不利影响。4、客户集中度风险公司2023年上半年的主营业务收入中，航空相关业务的占比为89.13%，医疗相关业务的占比为10.87%。报告期内，公司向航空业务前五大客户销售收入为22,026.58万元，占当期该类业务收入比例为97.44%。公司向医疗业务前五大客户销售收入为2,486.67万元，占当期该业务收入比例为90.19%%，两大业务领域集中度均较高。同时，报告期内公司对关联方中国航发集团下属科研院所工厂销售额较大，销售收入为9,981.37万元，占当期主营业务收入比例为39.35%%，未来关联销售比例可能上升。如果公司与主要客户合作关系发生重大不利变化、主要客户或终端飞机制造商因自身经营状况恶化或受国家政策、宏观经济、国际贸易政策等外部因素影响而出现需求大幅下降，或下游医疗器械厂商对公司的采购需求出现下降，公司经营业绩将受到不利影响。(三)财务风险1、应收账款余额较高及应收票据增加风险报告期末，公司应收账款金额为18,483.33万元，较年初增加17.53%，应收票据金额为3,857.12万元，较年初减少11.20%。公司国内航空业务结算周期较长，以商业承兑票据结算为主，公司销售回款速度慢，应收账款、应收票据规模较大。虽然公司应收账款、应收票据的产生与公司正常的生产经营和业务发展有关，且应收账款在一年以内账龄占比96.27%，账龄结构良好，且公司下游客户主要为国内外知名航空企业，总体而言信用风险较低。但若主要客户经营情况、结算方式等情况发生重大不利变化，仍可能导致公司应收账款发生逾期、进一步延长应收账款回收周期或发生坏账，从而给公司持续盈利能力造成不利影响。公司已按相关会计准则计提了坏账准备，未来公司将进一步加强对应收账款的管控力度，降低应收账款回收风险，促进公司资金良好运转。2、存货跌价风险报告期末，公司存货账面金额为15,519.74万元。公司目前主要采用“以销定产，以产定存”的原则进行原材料采购，期末存货包括各种原材料、在产品及库存成品，公司主要存货均有对应的销售订单。因此，若因内外部因素导致公司产品无法正常销售，进而造成存货的可变现净值低于成本，公司的经营业绩及经营现金流将受到不利影响。3、毛利率下降的风险公司主营业务毛利率受产品结构变化、各类成本管控、市场竞争程度、技术更新换代、政策变动等因素影响，如果未来上述影响因素发生重大不利变化，或如果公司无法长期维持并加强在技术创新能力和工艺水平方面的竞争优势以获得较高毛利水平，公司毛利率存在下降的风险。(四)行业风险目前，航空发动机零部件制造领域进入门槛高，国内竞争者数量不多。但是，随着国家相关政策的实施，未来社会资本可能会持续进入该领域，国内竞争对手可能突破技术、管理、资金等壁垒，公司可能会面临市场竞争加剧的风险。(五)宏观环境风险1、汇率波动风险公司在出口产品、采购部分原材料时使用美元进行计价和结算。报告期内，美元兑人民币汇率均呈现一定程度的波动，人民币汇率波动日趋市场化及复杂化，受国内外经济、政治等多重因素共同影响。报告期内，公司外销收入为12,231.61万元，占当期主营业务收入的比例为48.23%，若未来人民币汇率发生不利波动，则会对公司业绩产生不利影响。2、经济环境风险行业的发展与经济环境及政策密不可分。国内外经济形势及政策的变化，如：俄乌局势走向、国际能源紧张等对经济环境的影响存在不确定性，可能会影响到公司产品的销售和收入的增长。(六)其他重大风险2020年12月21日，美国商务部产业安全局在《出口管理条例》中新设军事最终用户清单（Military End Users or Military End Uses，简称“MEU清单”），航亚科技被列入此项清单。受此项清单影响，公司与美国客户的技术交流（产品图纸、技术标准），以及从美国进口特定产品需获取美国政府许可证，2021年初GE公司就与我司合作的业务向美国商务部成功申请到许可。目前为止，公司国际业务尚未受到实质性影响，但若中国与相关国家的关系发生不利变化，业务的可持续性存在不确定性，可能会对公司国际业务开展及公司业绩产生不利影响。四、报告期内核心竞争力分析
(一)核心竞争力分析公司为国家级专精特新小巨人企业、国家高新技术企业、江苏省企业技术中心、江苏省航空发动机关键零部件工程技术研究中心，先后承担了多项国家级、省级、市级航空发动机关键零部件制造科研攻关任务，具备工艺技术优势：公司所采用的精锻工艺，是现代国际主流航空涡扇发动机制造商普遍采用的压气机叶片制造工艺；公司掌握了不同材料规范在制造各类叶片、整体叶盘、机匣、涡轮盘等零部件的先进工程制造技术以及各类特种工艺，形成了丰富的工程技术能力，掌握了模具逆向设计及逆向制造、叶片前后缘自适应抛修、复杂曲面快速测量等多项核心技术，并掌握了涉及热处理、化学工艺、表面强化等20余种特种工艺技术。凭借较强的工艺技术实力及过程管控能力、快速的技术开发响应能力、持续的技术创新能力、丰富的国际项目产业化实施经验等综合优势，公司与航空发动机及医疗骨科关节领域的国内外主要客户群建立了深入、稳定、持续的合作关系。在航空发动机零部件领域，公司依托现有客户认可及良好品牌形象，在行业内拥有了良好的声誉，建立了较强的国内外客户开发能力，覆盖了赛峰、中国航发集团、GE航空等国内外主流航空发动机厂商或国内发动机设计所。在医疗骨科关节领域，公司也是强生、施乐辉、威高骨科、爱康医疗等国内外知名的医疗器械厂商的合格供应商。公司稳定可靠的产品品质、工艺、交期、服务响应能力等得到了行业主要客户广泛认可，与客户形成了较强的合作粘性和长期稳定的信任关系。同时，公司与客户的深入合作关系也保证了公司能够及时了解最新的行业发展情况及设计、制造需求，提早针对行业发展趋势进行针对性的布局及储备。在体系认证方面，公司均通过了两个业务领域主要客户的供应商资格认证；陆续取得了BSI（英国标准协会）ISO13485医疗质量管理体系、BV（法国必维国际检验集团）AS9100D叶片制造、转动件及结构件精密加工认证等国际质量体系认证；在特种工艺认证方面：公司的热处理、化学处理、无损检测、表面强化、金属材料制造（锻造）等五大类特种工艺已取得NADCAP认证，同时也取得了赛峰、GE航空、罗罗等客户的专项特种工艺认证，标志着公司特种工艺技术及管控水平已满足国际航空领域特种工艺的质量要求。供应商资格认证、质量体系及特种工艺认证等多种认证构成了公司重要竞争优势之一。公司通过持续推进数字化工厂建设，实现智能制造和精益制造，以提升生产效率。公司通过将自动化制造、数字化与检测技术相结合，与良好的产品质量控制体系的绑定，完成车间生产流程、MES智能制造系统以及质量控制体系的高度集成，实现排产自动化、产能智能化分析、流程无纸化等多个智能系统集成，被评为“江苏省示范智能车间”，智能化制造水平在国内航空零部件制造业处于领先位置，建立了公司生产效率优势及快速反应能力。公司拥有具备丰富行业经验及专业背景的管理团队，以公司董事长严奇为代表的核心管理团队，均具有大型国企或相关上市公司多年的管理、生产和技术经验，在战略、研发、运营、生产、质量、市场等方面配备了专家型管理人员，管理团队分工协作，形成了专业高效、稳健进取的管理风格。公司拥有各类不同专业学科背景（如材料学、气动热力学、结构力学、控制理论等）的高素质人才。基于公司战略发展需要和专业化发展路径，公司采取外部引进与内部培养并举的方式，持续加强公司人才队伍建设，打造人才梯队，服务于公司长期持续发展。